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Cómo medir el Costo Total del Riesgo (TCOR) en una pyme mediana colombiana
El TCOR no es la prima. Incluye retenciones, costos indirectos y pérdidas no cubiertas. Aquí explicamos cómo lo calculamos en un AXORIS Audit™ y por qué es la única métrica que importa al CFO.
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El Costo Total del Riesgo (TCOR) es la métrica que ningún broker tradicional muestra a un CFO. No es lo que cuesta una póliza — es lo que cuesta el riesgo entero, esté cubierto o no.
La fórmula
TCOR = primas + retenciones + costos indirectos + pérdidas no cubiertas
Cada término merece definición:
- Primas: lo que se paga a las aseguradoras. Lo que el broker tradicional reporta.
- Retenciones: deducibles, coaseguros, sublímites. Costo invisible cuando hay siniestro.
- Costos indirectos: tiempo de equipo gestionando reclamaciones, paradas operativas, pérdida de clientes.
- Pérdidas no cubiertas: todo siniestro o evento operativo cuyo costo absorbe la empresa porque la póliza no respondía.
En 9 de cada 10 pymes medianas que auditamos, las pérdidas no cubiertas superan el monto total de primas. Es decir: estás pagando dos veces — una por las pólizas, otra por lo que no cubrieron.
Por qué importa
El CFO necesita una métrica que pueda presentar a junta y comparar entre años. La prima sola no sirve: subir o bajar la prima no dice si la protección mejoró o empeoró. El TCOR sí.
El AXORIS Score™ está diseñado para mover el TCOR como su efecto medible. Subir 10 puntos en el Score correlaciona con una reducción del TCOR de 5–8% en 12 meses para empresas del segmento $5.000M–$50.000M COP.
Cómo lo calculamos en un AXORIS Audit™
Aplicamos la metodología RIMS ajustada al contexto colombiano:
- Inventario de pólizas vigentes: ramo, suma asegurada, prima, deducible, vigencia.
- Histórico de siniestros del cliente: 3 años atrás cuando es posible.
- Estimación cuantitativa de riesgos no cubiertos: con benchmarks Fasecolda + datos del sector.
- Costos indirectos: tiempo dedicado por empleados clave a gestión de riesgos y reclamaciones, multiplicado por el costo cargado.
El resultado es un número en pesos colombianos que se puede presentar a junta directiva en una sola página.
El TCOR proyectado
La parte que cierra el caso de negocio: calculamos el TCOR proyectado asumiendo que se ejecuta el blueprint de cobertura recomendado por el AXORIS Audit™. La diferencia entre el TCOR actual y el proyectado es el beneficio financiero del audit.
En los 3 pilotos de 2026 esa diferencia ha sido entre 17% y 33% del TCOR base, lo que se traduce en ahorros entre $80M y $400M COP anuales para empresas medianas. La auditoría se paga por sí misma en menos de 4 meses.
¿Tu empresa tiene una métrica de TCOR? Si la respuesta es no, probablemente estás pagando un seguro a ciegas. Solicita un AXORIS Audit™ y conoce tu cifra real.